Виды фондов

Инвестиционные фонды – это финансовый аккумулятор, который объединяет, концентрирует финансовые потенциалы своих участников.

Они делятся по видам и типами:

ПО ФОРМЕ

ПИФ

(Паевые Инвестиционные Фонды)

ПИФ — это институт совместного инвестирования, где каждому инвестору принадлежит определенная доля совместного капитала. Создаются компанией из управления активами и не имеют статуса юридических лиц. Чем большее количество сертификатов приобрел пайщик, тем большая его доля. Активами фонда руководит Компания по управлению активами (КУА). Именно эта компания стремится обеспечить инвестору максимальную прибыль.

КИФ

(Корпоративные Инвестиционные Фонды)

являются юридическими лицами и управляются КУА на основании отдельного договора.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

ПО ТИПАМ

Открытый фонд

Инвестор открытого фонда может купить или продать сертификат в любой рабочий день. Ценные бумаги фонда выкупаются по требованию инвестора с момента официального признания фонда таким, что состоялся. Эти бумаги не оборачиваются на вторичном рынке, и по ним не начисляются дивиденды.

Интервальный фонд

Инвестор Интервального фонда имеет возможность продать сертификат лишь в определенные сроки — периоды «открытого интервала». Интервал приоткрывается не меньше как раз на год. Даты открытия и закрытия интервала прописываются в проспекте эмиссии фонда. Купля инвестиционных сертификатов Интервального фонда может быть осуществлена в любой рабочий день с момента официального признания фонда таким, что состоялся. По ценным бумагам Интервального фонда не начисляются дивиденды.

Закрытый фонд

Инвестор закрытого фонда может вкладывать свои денежные средства на фиксированный заранее определенный для фонда срок, например, 2 года. Это также предусматривает то, что он получает деньги лишь после прекращения деятельности фонда, но имеет возможность реализовать акции на вторичном рынке. Закрытый фонд удобный для среднесрочных инвестиций и позволяет потенциально получить существенным образом больший доход, чем открытый или Интервальный. Размещение ценных бумаг прекращается в сроки, установленные проспектом эмиссии.

ПО СТРУКТУРЕ АКТИВОВ

Диверсифицированые

Диверсификация снижает риски инвестиционного портфелю, прибавляя к его составу активы разных классов, областей и др. таким образом, чтобы при уменьшении стоимости одного актива, происходила компенсация за счет увеличения стоимости другого. Для реализации данной концепции в нашей стране законодательно закрепленны следующие ограничения при распределении активов диверсифицированых фондов:
Вложение в акции должны быть в пределах 40% активов фонда.
Ограничение для инструментов с фиксированной прибыльностью (государственных, муниципальных и корпоративных облигаций) составляет 30%
Доля банковских депозитов не больше 30%.
Кроме того, судьба одного эмитента не может составлять больше 5% активов фонда.
Открытые и интервальные фонды могут быть лишь диверсифицироваными.

Недиверсифицированые

К недиверсифицированому фонду не предъявляются требования по структуре активов.

ПО ВИДАМ

Срочными

создается на определенный срок, установленный в проспекте эмиссии, после истечения которого реорганизуется или ликвидируется. Фонд зактытого типа может быть лишь срочным.

Бессрочными

создается на неопределенный срок